Pembuat kereta EV China NIO membatasi bank IPOnya


Pembuat kenderaan elektrik Cina (EV) NIO Inc sudah menyekat lapan bank pelaburan teratas yg melakukan IPOnya daripada bekerja untuk pesaing dengan mengikat mereka dalam fasal yg tak bersaing selagi berbagai tahun, berbagai orang-orang yg memiliki pengetahuan eksklusif kata itu.

Langkah itu menyerlahkan persaingan sengit antara pembuat EV China kerana mereka mencari modal yg diharapkan untuk bersi kukuh dalam pasaran yg berkembang pesat, juga yg paling besar di dunia.

NIO, untuk tawaran awam permulaannya di bulan September, sudah mengupah Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley serta UBS.

Ini juga ialah lapan bank mutlak di seluruh dunia untuk jualan ekuiti pada tahun 2018, menurut data Refinitiv.

Klausa tak bersaing menghalang mereka daripada menolong pesaing NIO menambah dana awam alias swasta selagi 12 bulan berikutan IPO, kata sumber itu, menolak untuk dinamakan kerana mereka tak dibenarkan bercakap dengan cara terbuka tentang perkara itu.

Senarai pesaing yg diliputi oleh sekatan tergolong jadi 10 nama, mesikipun ia mungkin bervariasi antara perjanjian individu, kata orang.

Xpeng Motors serta WM Motor berada dalam senarai itu, kata tiga sumber. Sumber berasingan mengatakan senarai itu tergolong kedua-dua serta Byton, antara lain.

Permintaan yg tak bersaing NIO ialah sangat terhad dalam tempoh serta tempohnya, berbagai sumber berkata.

Biasanya transaksi sebegini menghalang bank daripada bekerja dengan pesaing jadi transaksi ditutup alias untuk tempoh yg lebih singkat semacam enam bulan, dua daripada sumber tersebut.

"Penerbit kadang-kadang tak menyukainya apabila kalian melakukan IPO untuk pesaing pada jadual waktu yg serentak kerana mereka akan risau bahawa kalian mungkin bisa memberi maklumat terhadap pelanggan lain," kata Stephen Chan, rakan kongsi di firma undang-undang Dechert LLP , bercakap tentang amalan industri am.

Seorang jurubank yg terlibat dalam perjanjian NIO mengatakan banknya sudah kehilangan amanah kerana klausa tak bersaing.

Menambah kekecewaan bank, mereka sudah menandatangani tuntutan NIO apabila IPO dijangka meningkat kira-kira dua kali ganda $ 1 bilion yg sebetulnya dibawa masuk - yg bermaksud bank pada sumbernya akan menjangkakan pembayaran lebih besar.

"Ia akan luar biasa perhatian apabila menonton ia mungkin mendapat persetujuan yg sama dengan orang-orang yg mengenal apa sebetulnya penilaian sebenar," kata seorang bank kanan yg bekerja dalam perjanjian tersebut.

Langkah NIO datang pada dikala tak sedikit pembuat EV Cina mempertimbangkan IPO alias sudah melancarkan pengumpulan dana swasta memandangkan China memotong subsidi yg ditawarkan dengan cara historis sebagai sebahagian daripada perjuangan untuk membendung pencemaran.

Pada hari Rabu, China mengatakan ia sudah menaikkan tarafnya untuk NEV yg memenuhi syarat untuk subsidi serta mengurangkan jumlah yg ia bersedia untuk menyediakan.

Pada bulan Januari, Byton berusaha untuk menaikkan sekurang-kurangnya $ 500 juta untuk membiayai pertumbuhannya, orang-orang yg biasa dengan perkara itu memberitahu Reuters pada masa itu.

Awal bulan ini, WM Motor memberitahukan ia menutup pusingan Siri C sebanyak 3 bilion yuan ($ 446.16 juta).

Reuters mengabarkan pada hari Jumaat bahawa Leap Motor, pembuat EV yg lebih kecil, sedang mencari pengumpulan dana swasta sebanyak 2.5 bilion yuan, yg disarankan oleh Deutsche Bank.

Pada bulan Januari, ia menjual bon bernilai $ 750 juta untuk menukarkan jurang antara wang yg dibangkitkan dalam IPO serta apa yg dijangkakan akan meningkat.
Advertisement

Klik Untuk Komentar